Heeft u productie- en/of verkooplocaties buiten het eurogebied? Of doet u regelmatig zaken buiten de eurozone? De risico’s van minder courante valuta’s zijn vaak een stuk moeilijker te managen dan van de dollar en het pond. Heeft u vestiging(en) in verschillende landen dan is het cash management ook een uitdaging. Hoe kunt u deze operationele- en financiële (valuta)risico’s het hoofd bieden en wat wint u daarmee?
Een operationeel risico kan een gebrek aan inzicht zijn in het lokale valuta exposure van verschillende (buitenlandse) vestigingen. Hierdoor kan op holdingniveau de informatie ontbreken om tot een efficiënte valutastrategie te kunnen komen. U zult niet het eerste bedrijf zijn dat hierdoor negatief verrast wordt.
Vaak werken buitenlandse vestigingen autonoom en voeren ze via een lokale bank valutatransacties uit. Hierdoor worden kansen gemist om een eenduidig hedging beleid te voeren binnen de groep en hiernaast te kunnen profiteren van o.a. synergie- en schaalvoordelen.
Tevens leidt deze autonome werkwijze vaak tot gebrekkige informatievoorziening tussen de onderlinge vestigingen over de kasposities Hierbij kan de situatie ontstaan dat binnen de groep de ene vestiging een kasoverschot kan hebben, terwijl een andere vestiging kan kampen met een tekort aan liquide middelen. Hierdoor wordt vaak onbewust en onnodig veel rente betaald.
Een ander financieel risico is het valutarisico waar ondernemingen mee geconfronteerd worden bij betalingsverkeer in verschillende exotische valuta’s. Bij exotische valuta’s kunt u bijvoorbeeld denken aan Russische roebels, Indiase roepies, Turkse lira’s of de Braziliaanse reaal. De mogelijkheden voor het indekken van dit risico kan verschillen per valuta en per land, waarbij de lokale regelgeving een rol kan spelen. In sommige landen worden namelijk strikte regels gehanteerd voor grensoverschrijdende transacties en moet aan bepaalde voorwaarden worden voldaan vanuit de lokale centrale bank. Het kan dan soms lastig zijn, om betalingen die lokaal in het buitenland worden gedaan, vervolgens naar Nederland te verplaatsen.
Om operationele- en financiële risico’s het hoofd te bieden, kan ICC Consultants het volgende voor u betekenen:
Een helder geformuleerde strategie, voor uw operationeel valutarisico management, en een effectief geïntegreerde infrastructuur binnen uw organisatie kunnen leiden tot o.a. de volgende voordelen:
Voor al uw vragen over het treasury- en cash management van uw organisatie kunt u ons bereiken op [email protected] of 030-8201221. Wij horen graag uw ervaringen in de huidige uitdagende marktomstandigheden. U kunt telefonisch een afspraak maken bij Tom Valenkamp via +31 30 8201221 of direct met mij contact opnemen op +31 631685221.
We spreken elkaar binnenkort!
Mehmet Ekim
Consultant Treasury & Cash Management
Treasury & Cash Management