Tips en actuele ontwikkelingen

Vanuit de praktijk weten wij dat de FX Forward (=termijnaffaire) een veel gebruikt afdekinstrument is bij het Nederlandse bedrijfsleven. Naast het voordeel van 'volledige zekerheid' over de toekomstige valutakoers, kent een FX Forward ook zijn nadelen. Er dient namelijk een bepaalde mate van zekerheid te zijn omtrent het moment van de valutabehoefte of van de valutaontvangst. Is deze er niet, of niet helemaal, dan is de FX Forward minder passend, gezien het risico op een 'overhedge'. Er zijn dan betere valuta-instrumenten beschikbaar om het valutarisico af te dekken. Is een FX Forward wel het juiste instrument, dan kan het vaak nóg slimmer ingezet worden.

Recent heeft ICC een rente-enquête uitgevoerd onder haar relaties. In deze enquête werd één prangende vraag gesteld: Waarom dekt u uw renterisico (nog) niet in?

Steeds meer bedrijven, investeerders en instellingen dekken hun renterisico's (verder) in. De rentemarkten zijn hiervoor aantrekkelijk geprijsd. Gedurende de laatste twee kwartalen zijn de lange rentes zelfs nog iets verder gedaald en is de rentecurve verder vervlakt. Dit biedt mogelijkheden om 'relatief goedkoop' van een korte rente (lees Euribor-rente) naar een lange rente te gaan. Belangrijkste doel hierbij is het afgedekt zijn tegen stijgende rentelasten voor de onderneming.

Als u dit jaar uw financiering gaat uitbreiden of als u uw bestaande financieringsvoorwaarden met uw huisbank(en) gaat bespreken wees dan goed voorbereid. Zeker als uw laatste financieringsgesprekken al een aantal jaren geleden zijn, of als u met nieuwe financiers gaat praten, dan zult u merken dat banken en alternatieve financiers veel meer van u verwachten dan vroeger.

Tijdens een lunch hebben Vincent en Edwin Doeleman samen met Eelco van de Lustgraaf teruggekeken op een succesvol traject. Leuk om te horen dat vooral het soepel doorlopen van het proces en de expertise van ICC op de inhoud als een sterke toegevoegde waarde is ervaren. De heren Doeleman zijn tevreden met het resultaat en kunnen met een nieuw kredietarrangement in de hand, hun plannen verwezenlijken.

Vanaf het begin van dit jaar zorgden goede economische cijfers vanuit zowel de Verenigde Staten als de EMU-zone voor een per saldo verdere stijging van de lange rentes. Door ‘incidenten’ als de handelsruzie tussen de VS en China, een nieuwe, populistische Italiaanse regering en de recente valutacrisis in Turkije hebben de lange rentes nu correcties laten zien. Biedt dit alsnog een kans om uw renterisico’s tegen aantrekkelijke niveaus in te dekken? Gaan de Euribor rentes nu ook daadwerkelijk de lange rentes volgen?

Heeft u productie- en/of verkooplocaties buiten het eurogebied? Of doet u regelmatig zaken buiten de eurozone? De risico’s van minder courante valuta’s zijn vaak een stuk moeilijker te managen dan van de dollar en het pond. Heeft u vestiging(en) in verschillende landen dan is het cash management ook een uitdaging. Hoe kunt u deze operationele- en financiële (valuta)risico’s het hoofd bieden en wat wint u daarmee?

Wij hebben twee specialisten aan ons team van adviseurs toegevoegd en u kunt vanaf nu ook een beroep doen op ICC om uw cash & treasury management en uw complete risicomanagement te optimaliseren.

Groeit uw organisatie? Heeft u met verschillende en ook wat meer ‘exotische’ valuta’s te maken? En/of heeft u deelnemingen of vestigingen buiten Nederland? Dan is het de kunst om uw cash management en operationeel valutabeheer efficiënt te houden. Maar heeft u daar de tijd en specifieke kennis voor?

Rentederivaten staan in de schijnwerpers. Gebrekkig advies en onvoldoende voorlichting vormen aanleiding voor diverse procedures. Het Uniform Herstelkader kan in voorkomende gevallen een oplossing bieden.