Stapelgek als ik dit niet doe

Veel van onze relaties zijn zich op dit moment niet bewust van het feit dat ze een negatieve marktrente (= geld toe van de bank!) langjarig kunnen vastleggen voor hun organisatie. Hoeveel jaar precies vindt u onderaan de pagina. Grofweg zien we twee veel voorkomende situaties: 1) Bedrijven die menen niet van de lage rente te kunnen profiteren omdat ze nog enige tijd vastzitten aan een in het verleden afgesloten renteswap en 2) bedrijven die (grotendeels) variabel zitten en niets doen omdat ze verwachten dat de rente voorlopig toch niet zal stijgen.

Uiteraard bent u tot niets verplicht, maar voor beide situaties zijn er uitstekende mogelijkheden om per direct van de huidige extreem lage (zelfs negatieve) rentes te profiteren.

1    U heeft nog een renteswap lopen

Veruit de meeste renteswaps zijn afgesloten tussen 2006 en 2008. Veel van deze swaps kenden een looptijd van 10 jaar. Daardoor lopen er tussen nu en twee jaar veel renteswaps uit de boeken. We begrijpen dat u niet kunt wachten tot het zo ver is. We begrijpen het ook als u zegt; 'dat was eens, maar nooit weer'.

Toch is het voor een goed risico management belangrijk de emotie even uit te schakelen en te kijken naar de feitelijke situatie. U legde in het verleden een renteniveau vast van 4 a 5% omdat u vreesde dat de rente op ging lopen naar 6, 7 of misschien wel 8%. Dat is niet gebeurd. Integendeel de rente daalde naar nul of zelfs onder nul. Dit leidde tot negatieve waardes, discussie met uw banken, een heus Herstelkader Rentederivaten, maar bovenal tot veel frustratie.

Ook als uw swap nog een á twee jaar loopt, kunt u toch per direct profiteren van de huidige lage rentes door uw swap te herstructureren. U kan de negatieve waarde uitsmeren over een langere looptijd. De voordelen die hiermee behaald kunnen worden kunnen aanzienlijk zijn. Recent hebben verschillende relaties hun renteniveaus tussen 3 en 4 procentpunt omlaag kunnen brengen. We geven u graag vrijblijvend een indicatie van de renteverlaging die voor u haalbaar kan zijn.

Loopt u swap op kortere termijn af dan kunt u het beste de rit uitzitten. U loopt dan echter het risico dat de rente is opgelopen op het moment dat uw swap is afgelopen. De huidige mooie niveaus zijn dan niet meer te realiseren. Ook hiervoor geldt dat er volop mogelijkheden zijn om nu al zekerheid te verkrijgen en te profiteren van de huidige extreem lage niveaus. Neem contact met ons op en we kunnen op basis van uw huidige swap gegevens een indicatie geven van wat haalbaar is.

2    U zit nu variabel en denkt dat de rente niet gaat oplopen voorlopig

Allereerst moet natuurlijk gezegd dat niemand de renteontwikkeling kan voorspellen. Bedenk ook dat men zich in het verleden massaal indekte tegen een rentestijging en eigenlijk niemand de extreme rentedaling zag aankomen. Feit is en blijft dat de huidige niveaus nu historisch laag zijn en ook op een dermate laag absoluut niveau staan, dat een langdurige periode van nog lagere rentes onwaarschijnlijk is. Dit is een groot verschil met de periode 2006-2008. Toen was het 'neerwaarts risico' veel groter.

Elke gezonde organisatie moet de huidige rentepercentages met gemak kunnen dragen. Waarom zou u dan het risico op aanzienlijk hogere rentelasten in de toekomst blijven lopen? Temeer omdat het maar een paar tienden kost om het risico op een rentestijging te elimineren? En als u geen IRS wilt sluiten dan zijn er ook andere interessante mogelijkheden die we graag voor u op een rij zetten.

Praktijkvoorbeeld

We begeleidden vorige week een onderneming in het Westland. Deze ondernemer had in zijn 60-jarige bestaan geen rentepercentages gezien die zo laag waren als de huidige. Hij redeneerde heel simpel door te zeggen; 'als ik nu mijn bedrijf voor de komende 10 jaar kan verzekeren van een rentepercentage net boven de 1% (inclusief kredietopslag), dan ben ik stapelgek als ik dat niet doe'. Wij hebben zorgvuldig alle mogelijkheden voor deze ondernemer op een rij gezet en doorgerekend. Omdat het exacte financieringsvolume voor de komende 10 jaar niet met honderd procent zekerheid te voorspellen was, hebben we uiteindelijk gewerkt met een combinatie van verschillende renteproducten.

Daarnaast hebben we ondersteund bij het afsluiten van de gewenste transactie bij de bank van onze relatie. Banken zien momenteel graag dat u zich door een onafhankelijk expert met AFM vergunning laat adviseren. Het verkleint het zorgplichtrisico dat de bank loopt en dat is ze veel waard, nu ze enorme reputatieschade hebben geleden door het renteswapdebacle. Het voordeel voor u is dat u zo verzekerd bent van een scherp en marktconform renteniveau. Allen al de besparing die u hiermee realiseert overstijgt de advieskosten van ICC ruimschoots.

O ja, dan wilt u nog weten voor hoeveel jaar u een negatief renteniveau kunt vastleggen? Het goede antwoord op dit moment is: maar liefst zeven jaar!

Graag geven we u geheel kosteloos en vrijblijvend een indicatie welke mogelijkheden u nu heeft om uw rentelasten te verlagen of om de huidige lage renteniveaus voor de toekomst vast te leggen. U kunt contact opnemen met Auke Middel of Jan van den Hoek op +31 30 2328200 of per email op [email protected].

Met vriendelijke groet,
ICC Consultants

Risk Management Team

Stel uw vraag aan

Jan van den Hoek

Jan van den Hoek

Senior Consultant

DIRECT BELLEN DOWNLOAD WHITEPAPER